概念百科

行情数据术语百科

理解 Tick、K 线、Level2 与限流等核心概念，为 API 选型与系统集成打好基础。

什么是 Tick 逐笔数据

Tick 是市场上每一次成交或报价变动的最小粒度记录，比 K 线更细，延迟敏感型系统依赖 Tick 流。

理解 OHLCV 各字段含义，才能正确做复权处理、指标计算与跨源数据对齐。

选型时别只比价格——数据通道形态直接决定延迟、带宽与系统复杂度。

延迟不是固定数字——取决于网络路径、标的负载与测量方法，需建立可重复的基准测试。

终端展示通常只需 Level1；做市、大单拆分与微观结构研究需要 Level2 深度数据。

生产系统必须正确处理鉴权失败与限流，否则会在行情剧烈波动时最先崩溃。

回测与指标计算必须明确 K 线是否复权，否则收益曲线会失真。

历史回补既要快，又不能触发限流，需要合理的分页与并发策略。

没有心跳的长连接会在 NAT 或负载均衡下静默断开，直到下一次发送才发现。